Scriptiebank overzicht

Ter bevordering van het georuimtelijk denken worden drie verschillende visualisatiemethoden vergeleken met elkaar met als doelstelling de implementatie in het onderwijs. De visualisaties werden vervaardigd met lidardata, een toonaangevende laserscantechnologie, waarbij de methode van de hillshading uiteindelijk de voorkeursvisualisatie bleek te zijn voor leerlingen en studenten uit België en Mexico. Aan de hand van een viertal competenties kunnen deze beelden in de klas stapsgewijs worden geïmplementeerd ter bevordering van het ruimtelijk denken.

Aandeelrendements verwachtingen beïnvloeden tal van gebieden in de financiële sector, gaande van het prijzen van obscure activa tot optimale portfolio-allocatie van pensioenfondsen en risicobeheer. Het is dan niet verwonderlijk dat de zoektocht naar accurate en betrouwbare rendement voorspellingen in de laatste decennia veel belangstelling heeft gekregen bij zowel academici als in de private wereld. Dit thesisonderzoek stelt een vernieuwende oplossing voor om rendementen te voorspellen: De ontwikkeling van een regime afhankelijke model gecombineerd met de veelvuldige informatie van een groot set financiële en economische variabelen.

Een artificieel intelligentie model is gebouwd om financiële crashes te voorspellen. Het model slaagt er in om ongeveer 30 % van de crashes van de afgelopen 15 jaar te voorspellen.

De studie bestaat uit twee grote onderzoeksvragen. Ten eerste gaan we in onze studie dieper in op de effecten van
terroristische aanslagen op de Europese aandelenmarkt. We testen dit door het rendement van de Eurostoxx50 te vergelijken met die van de MSCI met een event study. Onze resultaten laten echter zien dat de verschillen in
returns insignificant zijn.
Ten tweede onderzoekt de studie het effect van politieke conflicten op de financiële markten waar er reeds een hoge variantie geweldpleging aanwezig is. In onze studie kiezen we de land India met de bijbehorende index BSE30. We onderzoeken het marktrendement met behulp van
een aantal conflicten die zijn vastgelegd in de GDELT-dataset met GARCH-modellen als methodologie. We laten zien dat de modelleringskwaliteiten verbeterd wordt wanneer er rekening gehouden wordt met de politieke conflicten.

In this research, the relationship between European corporate bonds and stocks is examined. The informational efficiency of both bond and stock markets relative to each other is evaluated based upon which market leads the other in incorporating information about the firm. The analysis is conducted by employing a panel vector autoregression (VAR) on corporate bond returns and the corresponding stock returns from 159 firms over a 15 year time period. Results suggest that a correlation is present where stocks lead bonds. This correlation is stronger in high-yield bonds compared to investment grade bonds. This implies that the stock market incorporates firm news more efficiently and that high-yield bonds react more to firm news.

De prevalentie van zogenaamde "gestileerde feiten" van financiële prijsverschillen werd onderzocht in markten van de echte wereld, en van de wereld van het computerspel EVE Online. Een agent-gebaseerd model werd vervolgens gemaakt om de oorzaak van de gestileerde feiten te onderzoeken.

Onze studie onderzocht rendementen op de beurs in China nadat financiële analisten een aanbeveling maakten. Eerst onderzochten we de investeringswaarde van aanbevelingen die financiële analisten vooropstelden. Vervolgens onderzochten we welke rol de analist speelt in het behalen van abnormale returns. We onderzochten achtereenvolgens de toegevoegde waarde van aanbevelingen gemaakt door financiële analisten. Hierbij maakten we een onderscheid tussen analisten die via hun bank betrokken waren bij de beursgang van het bedrijf en analisten die een sterrenstatus verkregen hadden.

Bijna 50 jaar geleden heeft de Nobelprijswinnaar Eugène Fama de ‘Efficient Market Hypothesis’ ontwikkeld. Deze theorie stelt dat de prijzen van aandelen op elk moment correct zijn. Aandelen zouden dus bijgevolg nooit onder- of overgewaardeerd aangezien financiële markten efficiënt zijn en deze nieuwe financiële informatie onmiddellijk geïncorporeerd wordt in de prijs. Dit heeft tot gevolg dat financiële handel gebaseerd op fundamentele of technische analyse niet zal leiden tot hogere rendementen.

 De beurs voorspellen? Het is mogelijk!Steeds zal het iemands bedoeling zijn om een comfortabele return te krijgen op het geld dat hij/zij zal beleggen. Met return bedoelen we het percentage groei van een effect, eventueel met dividenden, over een bepaalde periode. Risico en return zijn twee samenhangende componenten bij de prestaties van beleggingen. Wanneer iemand zijn gewenste return weet, weet hij ook het risico die aan de bepaalde belegging verbonden is. De return van beleggingen kan het beste worden beschreven volgens een verdelingsfunctie.

Wat bepaalt de volatiliteit van indices?In mijn masterproef heb ik de volatiliteit van vijf belangrijke beursindices onderzocht. Een onderzoek naar de volatiliteit betekent dat je de schommelingen van deze indices bestudeert. In deze zeer woelige periode voor de aandelenmarkten is een betere kennis van de volatiliteit een meerwaarde voor alle banken en zelfs beursgenoteerde ondernemingen.De vijf marktindices die in mijn studie aan bod kwamen zijn de  BEL20-, de AEX-, de CAC40-, de FTSE100- en de S&P500-index.